알티미터 캐피탈, 코어위브에 대규모 투자: 브래드 거스터너가 AI의 다음 주자에 투자하는 이유는?
브래드 거스터너의 알티미터 캐피탈은 엔비디아를 축소하고 코어위브에 배수진을 쳤습니다. 2025년 새로운 AI 클라우드 리더에 왜 베팅하고 있나요?
- 알티미터가 보유한 코어위브 주식: 2,999,536
- 코어위브 주식 가치 (2024년 6월): 4억 8,900만 달러
- 엔비디아 GPU 시장 점유율: 데이터 센터 GPU의 약 90%
- 코어위브의 2025년 P/S 배수: 오라클보다 거의 4배 높음
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벤처 타이탄 브래드 거스터너는 2025년을 위한 월스트리트의 가장 대담한 AI 베팅 중 하나를 하였습니다. 알티미터 캐피탈의 창립자는 단순히 AI 열풍을 쫓고 있는 것이 아닙니다. 그는 엔비디아와 마이크론과 같은 반도체 사랑을 버리고 새로운 스크립트를 쓰고 있습니다. 대신, 거스터너의 헤지 펀드는 코어위브에 거의 5억 달러를 투자했습니다—올해 주목받는 AI 클라우드 IPO입니다.
알티미터가 다른 이들과 반대로 움직이는 이유는 무엇일까요? 거스터너의 고위험 반대 전략을 분석하고 코어위브가 여러분의 다음 AI 포트폴리오 슈퍼스타가 될 수 있는지 살펴보겠습니다.
Q: 왜 알티미터는 엔비디아, 마이크론, TSMC에서 철수했나요?
대부분의 투자자들은 엔비디아와 그 데이터 센터 GPU 시장에서의 90% 점유율을 꽉 붙잡고 있을 것입니다. AI 칩이 뜨거운 수요를 자랑하는 가운데, 이를 포기하는 것은 정말 충격적으로 보입니다. 그러나 거스터너의 플레이북은 어제의 헤드라인보다 미래의 upside를 선호합니다.
분석가들은 증가하는 역풍을 지적합니다: 아마존, 알파벳, 마이크로소프트와 같은 클라우드 대기업들이 맞춤형 AI 칩을 추진하고 있어 엔비디아의 아키텍처를 우회할 가능성이 있습니다. 여기에 추가하여:
– AMD가 시장 점유율을 얻고 있습니다, 주요 데이터 센터 거래를 성사시키고 있습니다.
– 미-중 간의 긴장이 엔비디아와 TSMC의 판매를 위협합니다.
– 마이크론과 같은 메모리 칩은 상품화되고 있습니다, AI가 클라우드 기반, 하드웨어 중심이 아닌 모델로 이동함에 따라.
– TSMC의 지정학적 위험은 크고, 미국 기업들에게 인텔과 같은 대안을 더 매력적으로 만들고 있습니다.
요약하자면: 알티미터는 전통적인 칩 대기업들에게 다가올 혼란을 보고 있으며 AI 생태계의 더욱 민첩한 부분에 노출되기를 원합니다.
코어위브란 무엇이며 왜 이렇게 화제가 되고 있나요?
코어위브는 단순한 칩 설계회사가 아닙니다. 고객에게 LLM 및 생성 AI 혁신을 뒷받침하는 AI 칩(엔비디아 GPU 포함)에 대한 온디맨드 접근을 제공하는 클라우드 인프라의 강력한 존재입니다.
하지만 엔비디아, 마이크론, TSMC와 달리 코어위브는 장기 사이클 하드웨어 게임을 하지 않습니다. 대신, 스타트업의 민첩함으로 작동하여 급증하는 AI 수요에 맞춰 인프라를 신속하게 확장합니다. 이러한 “삽과 곡괭이” 접근 방식은 칩 설계나 위험한 제조의 부담 없이 AI 붐을 탈 수 있게 합니다.
회사의 IPO 이후 기하급수적인 P/S 성장률은 투자자들의 강한 욕구를 드러내지만, 과대 평가의 신호를 암시합니다. 관점에서 보자면, 오라클의 성숙하고 수익성이 있는 클라우드 비즈니스는 코어위브의 배수에 비해 적은 가격으로 거래되고 있습니다.
Q: 지금 코어위브 주식을 사야 하나요?
AI 열기가 뜨거운 지금, 모멘텀은 코어위브의 주식을 전통 인프라 동료들보다 훨씬 높게 부풀렸습니다. 투자자들은 성장 이야기를 좋아하지만, 오라클에 대한 주식의 4배 평가 프리미엄은 경고 신호를 올립니다.
코어위브는 향후 10년간 가장 강력한 AI 인프라 베트가 될 수 있지만, 현재로서는 과도하게 사들여진 것으로 보입니다. 현명한 조치는: 깊이 뛰어들기 전에 조정이나 더 강력한 수익성을 기다리는 것입니다.
투자자들이 AI 인프라의 다음 물결을 타기 위해서는?
– 코어위브의 분기별 성장 모니터링. 하늘 높은 기대에 부응하고 있나요?
– 아마존, 마이크로소프트, 알파벳의 클라우드 하이퍼스케일러 칩 로드맵 추적.
– 클라우드 및 하드웨어 리더의 평가 배수 비교.
– 지정학적 신호 주목—특히 미-중 관계 및 반도체 변화에 대해.
투자자 체크리스트: AI 클라우드 붐을 전략적으로 플레이하기
- 코어위브를 지속적으로 주시하되, 과도하게 연장된 랠리를 쫓지 마세요.
- 다양화—모든 AI 알을 하나의 클라우드나 칩 바구니에 담지 마세요.
- 펀드 이동에 대한 공식 filings를 위해 SEC의 최신 정보를 확인하세요.
- 섹터 신호를 위해 아마존, 엔비디아, 오라클과 같은 주요 플레이어를 따라가세요.
- 이 빠르게 변하는 부문은 금방 변화할 수 있으므로 분기별로 포지션을 재평가하세요.
AI 무기 경쟁이 치열해지고 있으며, 올바른 인프라 승자를 선택하는 것이 앞으로 수년간 포트폴리오를 형성할 것입니다. 다음 코어위브의 움직임을 주목하고, 열풍에 뛰어들기 전에 위험을 줄이세요.