Miksi yksi hedge-rahasto meni KAIKKI IN tähän räjähdysmäiseen AI-pilvipörssilistaukseen – ja luopui Nvidiasta

Altimeter Capital Lyö Isoja Panoksia CoreWeaveen: Miksi Brad Gerstner Tukee AI:n Seuraavaa Läpimurtoa Välttäen Nvidian

Brad Gerstnerin Altimeter Capital vähentää Nvidian osakkeita ja panostaa täysillä CoreWeaveen. Miksi lyödä vetoa vuoden 2025 uuden AI-pilvijohtajan puolesta?

—

Venture-jättiläinen Brad Gerstner on juuri tehnyt yhden Wall Streetin rohkeimmista AI-panostuksista vuodelle 2025. Altimeter Capitalin perustaja ei vain jahtaa AI-buzzia—hän repii käsikirjoitusta myymällä puolijohdelemppareitaan, kuten Nvidia ja Micron. Sen sijaan Gerstnerin hedge-rahasto on sijoittanut lähes puoli miljardia dollaria CoreWeaveen—vuoden läpimurto AI-pilvi-IPO:hon.

Miksi Altimeter yhtyy samaan aikaan, kun muut kääntyvät toiseen suuntaan? Puretaan Gerstnerin korkeapanostuksinen vastavirtaan suuntautuminen ja katsotaan, voisiko CoreWeave olla seuraava AI-sijoitusaarteesi.

Q: Miksi Altimeter Poistui Nvidiasta, Micronista ja TSMC:stä?

Useimmat sijoittajat pitäisivät tiukasti kiinni Nvidiasta ja sen 90 prosentin otteesta datakeskusten GPU-markkinoilla. Ja kun AI-erikeitä kysytään enemmän kuin koskaan, päätös kävellä pois näyttää suorastaan järkyttävältä. Kuitenkin Gerstnerin pelikirja suosii tulevia mahdollisuuksia eilisten uutisotsikoiden sijaan.

Analyytikot viittaavat kasvaviin haasteisiin: Pilvijätit, kuten Amazon, Alphabet ja Microsoft, kehittävät räätälöityjä AI-erikeitä, mikä saattaa ohittaa Nvidian arkkitehtuurin. Lisää tähän:

– AMD voittaa markkinaosuutta, saavuttaen merkittäviä datakeskusdiilejä.
– Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset jännitteet uhkaavat myyntiä Nvidiassa ja TSMC:ssä.
– Muistipiirit, kuten Micronin, ovat tavaratoimintaa, kun AI siirtyy pilvipohjaisiin, vähemmän laitteistokeskeisiin malleihin.
– TSMC:n geopoliittiset riskit ovat suuria, mikä tekee vaihtoehdoista, kuten Intelistä, houkuttelevampia yhdysvaltalaisille yrityksille.

Yhteenvetona: Altimeter näkee myrskyisän ajanjakson edessä perinteisille puolijohteiden jättiläisille ja haluaa altistuksen ketterämmälle osalle AI-ekosysteemiä.

Mikä On CoreWeave—ja Miksi Kaikki Tämä Hype?

CoreWeave ei ole vain toinen piirikaivos. Se on pilvi-infrastruktuurin voimanpesä, joka antaa asiakkaille kysynnän mukaan pääsyn juuri niihin AI-piireihin (mukaan lukien Nvidian GPU:t), jotka vetävät LLM:itä ja generatiivisia AI-läpimurtoja.

Mutta toisin kuin Nvidia, Micron tai TSMC, CoreWeave ei pelaa pitkäaikaista laitteistopeliä. Sen sijaan se toimii startup-nopeudella—nopeasti skaalaamalla infrastruktuuria vastaamaan nousevan AI-kysynnän tarpeita. Tämä ”lapioita ja kitaroita” -lähestymistapa antaa sen hyötyä AI-buumista ilman piirin suunnittelun tai riskialttiiden valmistuksen painolastia.

Yhtiön eksponentiaalinen P/S-kasvu sen IPO:n jälkeen paljastaa sijoittajien intensiivisen kiinnostuksen, mutta vihjaa myös kuplaisista arvostuksista. Vertailun vuoksi, Oraclen kypsä, kannattava pilviliiketoiminta kaupataan murto-osalla CoreWeaven kertoimista.

Q: Kannattaako CoreWeave-osakkeita Ostaa Nyt?

Kun AI-kuume on korkealla, momentum on nostanut CoreWeaven osakkeet hyvin yli perinteisten infrastruktuurikumppaneidensa. Sijoittajat rakastavat kasvutarinaa—mutta osakkeen nelinkertainen arvostus Oraclen yli nostaa punaisia lippuja.

CoreWeave saattaa olla voimakkain AI-infrastruktuuripanos seuraavalle vuosikymmenelle, mutta nyt se näyttää olevan yliostettu. Fiksu siirto: Odota takaisinvetäytymistä tai vahvempaa kannattavuutta ennen syvälle sukeltamista.

Kuinka Sijoittajat Voivat Hyödyntää Seuraavaa AI-infrastruktuurivaihetta?

– Seuraa CoreWeaven neljännesvuosittaista kasvua. Täyttääkö se pilvialustat?
– Seuraa pilvikiihdyttimien piirikarttoja Amazonissa, Microsoftissa ja Alphabetissa.
– Vertaile arvostuskertoimia pilvi- ja laitteistojättien kesken.
– Tarkkaile geopoliittisia signaaleja—erityisesti Yhdysvaltojen ja Kiinan suhteita sekä puolijohteiden muutoksia.

Sijoittajan Tarkistuslista: Pelaa AI-pilvibuumia Strategisesti

• Pidä CoreWeave näkyvissä—mutta vältä yliostettujen rallien jahtaamista.
• Diversifioi—älä laita kaikkia AI-muniasi yhteen pilveen tai piirikoriin.
• Pysy ajan tasalla virallisista asiakirjoista SEC:ltä rahastoliikkeitä varten.
• Seuraa suuria toimijoita, kuten Amazon, Nvidia ja Oracle sektori-signaalien saamiseksi.
• Arvioi positioita neljännesvuosittain, sillä tämä nopeasti kehittyvä sektori voi kääntyä nopeasti.

AI-asevarustelu kuumenee—ja oikean infrastruktuurivoittajan valinta muokkaa portfoliosi vuosiksi eteenpäin. Seuraa seuraavaa CoreWeaven liikettä ja leikkaa riskiä ennen kuin sukellat hypetykseen.