Altimeter Capital Scommette Grande su CoreWeave: Perché Brad Gerstner Sta Sostenendo il Prossimo Pioniere dell’IA Evitando Nvidia
Il fondo Altimeter Capital di Brad Gerstner abbandona Nvidia e investe pesantemente in CoreWeave. Perché scommettere sul nuovo leader del cloud IA nel 2025?
- Azioni CoreWeave possedute da Altimeter: 2.999.536
- Valore della partecipazione in CoreWeave (giugno 2024): 489 milioni di dollari
- Quota di mercato GPU Nvidia: ~90% delle GPU nei data center
- Multiplo P/S di CoreWeave nel 2025: Quasi 4 volte superiore a Oracle
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Il titan della venture Brad Gerstner ha appena fatto una delle scommesse più audaci di Wall Street sull’IA per il 2025. Il fondatore di Altimeter Capital non sta semplicemente inseguendo il buzz dell’IA: sta ribaltando il copione abbandonando favoriti del settore dei semiconduttori come Nvidia e Micron. Invece, il fondo di Gerstner ha investito quasi mezzo miliardo di dollari in CoreWeave—l’IPO di cloud IA che sta dominando l’anno.
Perché Altimeter punta su CoreWeave mentre altri si orientano diversamente? Analizziamo il gioco controcorrente ad alto rischio di Gerstner e vediamo se CoreWeave potrebbe essere la tua prossima superstar del portafoglio IA.
D: Perché Altimeter Ha Uscito Nvidia, Micron e TSMC?
La maggior parte degli investitori si aggrapperebbe saldamente a Nvidia e alla sua presa del 90% sul mercato delle GPU nei data center. E con la richiesta di chip IA in forte aumento, allontanarsi sembra davvero scioccante. Eppure, il piano di Gerstner favorisce il potenziale futuro rispetto ai titoli di ieri.
Gli analisti indicano crescenti difficoltà: colossi del cloud come Amazon, Alphabet e Microsoft stanno spingendo per chip IA personalizzati, potenzialmente evitando l’architettura di Nvidia. A questo si aggiungono:
– AMD sta guadagnando quote di mercato, siglando importanti contratti nei data center.
– Le tensioni USA-Cina minacciano le vendite per Nvidia e TSMC.
– I chip di memoria come quelli di Micron sono stati standardizzati, con l’IA che si muove verso modelli basati su cloud e meno centrati sull’hardware.
– I rischi geopolitici di TSMC sono ingombranti, rendendo alternative come Intel più attraenti per le aziende statunitensi.
In sintesi: Altimeter prevede turbolenze in arrivo per i giganti dei chip tradizionali e vuole esporsi a una parte più agile dell’ecosistema IA.
Cos’è CoreWeave—e Perché Tutto Questo Rumore?
CoreWeave non è solo un altro designer di chip. È una potenza nelle infrastrutture cloud, che offre ai clienti accesso on-demand agli stessi chip IA (comprese le GPU Nvidia) che alimentano i LLM e le innovative scoperte nell’IA generativa.
Ma a differenza di Nvidia, Micron o TSMC, CoreWeave non gioca nel gioco dei cicli di hardware lungo. Invece, opera con l’agilità di una startup—scalando rapidamente l’infrastruttura per soddisfare la domanda crescente dell’IA. Questo approccio “pick-and-shovel” le consente di cavalcare il boom dell’IA senza il peso del design dei chip o delle fabbriche rischiose.
La crescita esponenziale del P/S dell’azienda dalla sua IPO rivela l’intensa appetito degli investitori, ma suggerisce anche valutazioni esuberanti. Per fare un confronto, l’attività cloud matura e redditizia di Oracle scambia a una frazione del multiplo di CoreWeave.
D: Dovresti Comprare Azioni CoreWeave Ora?
Con la febbre dell’IA alle stelle, il momentum ha gonfiato le azioni di CoreWeave ben al di sopra dei concorrenti tradizionali nell’infrastruttura. Gli investitori amano la storia di crescita—ma il premio di valutazione quattro volte superiore rispetto a Oracle solleva dei segnali d’allerta.
CoreWeave potrebbe essere la scommessa più potente per le infrastrutture IA del prossimo decennio, ma al momento sembra sovraprezzata. La mossa più intelligente: attendere un ritracciamento o una redditività più forte prima di tuffarsi a capofitto.
Come Possono Gli Investitori Cavalcare la Prossima Ondata di Infrastrutture IA?
– Monitorare la crescita trimestrale di CoreWeave. Sta rispettando le aspettative alle stelle?
– Tenere traccia delle roadmap dei chip dei cloud hyperscalers su Amazon, Microsoft e Alphabet.
– Confrontare i multipli di valutazione tra i leader del cloud e dell’hardware.
– Osservare i segnali geopolitici—specialmente le relazioni USA-Cina e i cambiamenti nei semiconduttori.
Lista di Controllo per Investitori: Giocare Strategicamente il Boom del Cloud IA
- Tieni d’occhio CoreWeave—ma evita di inseguire rally eccessivi.
- Diversifica—non mettere tutte le tue uova IA in un solo paniere di cloud o chip.
- Rimani aggiornato con i filing ufficiali dalla SEC riguardo ai movimenti dei fondi.
- Segui i grandi attori come Amazon, Nvidia e Oracle per segnali nel settore.
- Rivaluta le posizioni trimestralmente, poiché questo settore in rapida evoluzione può cambiare rapidamente.
La corsa agli armamenti dell’IA si sta riscaldando—e scegliere i giusti vincitori delle infrastrutture plasmerà i portafogli per gli anni a venire. Osserva il prossimo movimento di CoreWeave e riduci il rischio prima di tuffarti nel clamore.